Các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Abstract

Bài viết phân tích các nhân tố quyết định đến tốc độ tăng trưởng tín dụng (TTTD) của 29 ngân hàng thương mại (NHTM) cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2008–2020. Bằng mô hình hồi quy tác động cố định (FEM), hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) và hồi quy gộp (Pooled OLS), bài viết lựa chọn mô hình REM là mô hình phù hợp nhất. Sau đó, bằng phương pháp hồi quy GMM, nghiên cứu xác định được các nhân tố ảnh hưởng đến TTTD. Trong đó, nhân tố lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, chỉ số ngành và tốc độ tăng cung tiền có tác động cùng chiều đến TTTD. Các nhân tố có tác động ngược chiều đến TTTD là quy mô ngân hàng, tốc độ tăng trưởng kinh tế và tỷ lệ lạm phát. Các nhà quản lý, nhà đầu tư, nhà hoạch định chính sách, nhà quản trị ngân hàng có thể sử dụng kết quả nghiên cứu để làm tài liệu tham khảo hữu ích trong việc ra quyết định đầu tư và thiết lập chính sách cho các NHTM.