Sử dụng hồi quy Logistic trong dự báo khả năng kiệt quệ tài chính cho các doanh nghiệp niêm yết ngành khai khoáng

Abstract

Bài viết sử dụng hồi quy Logistic để dự báo kiệt quệ tài chính (KQTC) cho các doanh nghiệp (DN) niêm yết ngành khai khoáng với bộ số liệu trong mẫu nghiên cứu của giai đoạn 2012-2021. Kết quả nghiên cứu từ thực nghiệm của tác giả đã chỉ rõ, các tỷ số tài chính phản ánh hiệu quả hoạt động (thu nhập ròng/tài sản, thay đổi thu nhập ròng) và tỷ số phản ánh khả năng thanh toán (tỷ lệ dòng tiền thuần hoạt động/nợ phải trả) đều có mối quan hệ ngược chiều với xác suất xảy ra KQTC cho các DN ngành khai khoáng Việt Nam. Trong khi đó, tỷ lệ nợ ngắn hạn/tài sản ngắn hạn của các DN này càng cao, thì nguy cơ KQTC càng lớn. Kết quả nghiên cứu thực nghiệm cũng cho thấy, biến số kinh tế vĩ mô này tác động đến biến phụ thuộc theo 2 xu hướng trái ngược nhau, cụ thể: Tốc độ tăng trưởng kinh tế có tác động nghịch chiều với KQTC của các DN ngành khai khoáng Việt Nam.