Tính hiệu quả của thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn Covid-19 - Tiếp cận từ phương pháp Entropy

Abstract

Mục tiêu của nghiên cứu là xem xét độ hiệu quả của thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam trước và trong giai đoạn xảy ra đại dịch Covid-19. Độ hiệu quả được đo lường thông qua chỉ số Entropy tỷ lệ - ước lượng dựa trên độ phức tạp Kolmogorov. Số liệu được dùng cho nghiên cứu là chuỗi chỉ số VN-Index trong giai đoạn từ tháng 01/2010 đến tháng 12/2022. Kết quả nghiên cứu cho thấy, giá trị Entropy tỷ lệ phản ánh tốc độ hiệu quả của thị trường, giá trị Entropy tỷ lệ giảm mạnh là chỉ báo cho thị trường không còn đạt hiệu quả dạng yếu và khi đỏ chiến lược đầu tư dựa trên phân tích kỹ thuật sẽ mang lại hiệu quả cho các nhà đầu tư.