Đánh giá sự phù hợp của hệ thống phân ngành GICS và TRBC: Nghiên cứu thực nghiệm tại Sở Giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh

Abstract

Nghiên cứu này nhằm đánh giá sự phù hợp của hai hệ thống phân ngành là GICS (Global Industry Classification Standard) và TRBC (Thomson Reuters Business Classification - TRBC) tại TTCK TP. HCM dựa trên phân tích tương quan SSL giữa các cổ phiếu trong cùng ngành và khác ngành. Sử dụng dữ liệu SSL từ 01/01/2014 đến 31/12/2017, đối với SSL theo tháng, kết quả nghiên cứu chỉ ra trong cả hai hệ thống phân ngành GICS và TRBC, sự khác biệt tương quan suất sinh lợi (SSL) trung bình giữa các cổ phiếu trong cùng ngành và khác ngành có ý nghĩa thống kê. Như vậy, nếu xét dựa trên tiêu chí phân chia các cổ phiếu cùng ngành thành các nhóm đồng nhất, cả hai hệ thống phân ngành TRBC và GICS là phù hợp đối với TTCK TP. HCM.