Thực trạng pháp luật về hoạt động đầu tư chứng khoán của ngân hàng thương mại và kiến nghị hoàn thiện

Abstract

Hoạt động đầu tư chứng khoán do ngân hàng thương mại thực hiện có đặc thù riêng liên quan đến rủi ro. Theo quy định pháp luật Việt Nam hiện hành, ngân hàng thương mại có thể thực hiện đầu tư chứng khoán trực tiếp một cách hạn chế và hoạt động đầu tư chứng khoán gián tiếp qua các công ty trực thuộc. Bất cập chủ yếu trong pháp luật về hoạt động này là sự thiếu quy định cụ thể về điều kiện, giới hạn trong thực hiện hoạt động đầu tư chứng khoán dẫn đến tình trạng sở hữu chéo trong hệ thống, thiếu kiểm soát hoạt động cụ thể... Trên cơ sở đánh giá trực trạng pháp luật, bài viết đưa ra một số kiến nghị sửa đổi, bổ sung pháp luật hiện hành theo hướng quản lí chặt chẽ hơn nhóm hoạt động này như thiết lập cơ chế quản lí rủi ro chặt chẽ, siết chặt điều kiện góp vốn, mua cổ phần thành lập công ty chứng khoán, quy định về mô hình tập đoàn tài chính.