Please use this identifier to cite or link to this item:
https://dspace.ctu.edu.vn/jspui/handle/123456789/47434
Title: | Ảnh hưởng của quy mô, giá trị, beta tới hiệu ứng momentum ngắn hạn trên thị trường chứng khoán Việt Nam |
Authors: | Nguyễn, Thị Yến |
Keywords: | Hiệu ứng momentum Hiệu ứng đảo ngược Hồi quy Fama-MacBeth Phân tích danh mục đơn biến Phân tích danh mục hai biến |
Issue Date: | 2021 |
Series/Report no.: | Tạp chí Kế toán & Kiểm toán;Số 284 .- Tr.78-87 |
Abstract: | Nghiên cứu khảo sát hiệu ứng momentum ngắn hạn và ảnh hưởng của quy mô, giá trị, beta tới hiệu ứng này trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Kết quả cho thấy giá cổ phiếu có xu hướng đảo ngược trong tuần kế tiếp so với 4 tuần liền trước. Tuy nhiên trong nhiều tuần sau đó, xu hướng momentum trội hơn. Lợi nhuận của chiến lược momentum có tương quan âm với quy mô cổ phiếu. Trong các nhóm cổ phiếu phân chia theo hệ số giá trị sổ sách trên giá trị vốn hóa thị trường, chiến lược momentum thực hiện trên nhóm cổ phiếu tăng trưởng có lợi nhuận cao nhất. Trong các nhóm cổ phiếu phân chia theo beta, xu hướng momentum mạnh nhất trong nhóm cổ phiếu có rủi ro thị trường trung bình. Các rủi ro quy mô, giá trị và rủi ro thị trường không giải thích được lợi nhuận của các chiến lược momentum và chiến lược đảo ngược. |
URI: | https://dspace.ctu.edu.vn/jspui/handle/123456789/47434 |
ISSN: | 1859-0012 |
Appears in Collections: | Kinh tế & Phát triển |
Files in This Item:
File | Description | Size | Format | |
---|---|---|---|---|
_file_ Restricted Access | 3.37 MB | Adobe PDF | ||
Your IP: 3.140.185.250 |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.