Đo lường rủi ro hệ thống khu vực ngân hàng bằng phương pháp CoVaR áp dụng cho Việt Nam

Abstract

Bài viết giới thiệu phương pháp đo lường rủi ro hệ thống dưới góc độ tập trung vào tính lan truyền của một tổ chức tài chính đến các ngân hàng khác và toàn hệ thống ngân hàng – phương pháp đánh giá dựa trên giá trị chịu rủi ro có điều kiện. Với mẫu quan sát gồm 16 ngân hàng niêm yết trong giai đoạn từ 2006 – 2018, bài viết đã chỉ ra được phần đóng góp rủi ro của một ngân hàng đối với toàn hệ thống ngân hàng khi có tình huống căng thẳng xảy ra, giúp cho cơ quan quản lý xác định được các tổ chức có tầm quan trọng đối với hệ thống ngân hàng Việt Nam; từ đó, đưa ra các khuyến nghị chính sách nhằm giám sát một cách hiệu quả các ngân hàng có tầm quan trọng, phục vụ cho quá trình tái cấu trúc các tổ chức tín dụng yếu kém, góp phần đảm bảo ổn định hệ thống tài chính.