Mối quan hệ giữa thâm hụt ngân sách và thâm hụt thương mại của Việt Nam

Abstract

Trong nghiên cứu này. chúng tôi sử dụng mô hình véc tơ tự hồi quy có sai số ( VECM) để đánh giá về thâm hụt kép ở Việt Nam bằng chuỗi thời gian theo quý, giai đoạn từ quý 1/2005 đến quý IV/2017 {2005Q1-2017Q4) bằng mô hình 5 biến. Kết quả cho thấy, trong dài hạn. không tồn tại mối quan hệ giữa hai loại thâm hụt. Trong ngắn hạn. quan hệ giữa chúng là 2 chiều. Từ dó. nghiên cứu đề xuất để cải thiện hai cán cân. đồng thời cần phải có sự cải cách mạnh mẽ từ nội bộ của cả khu vực tài chính nhà nước và ngoại thương hoặc điều chỉnh tỷ giá thực tăng (theo hướng giữ lạm phát ở mức thấp).