Tối ưu danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam theo hệ số Sharpe

Abstract

Sử dụng dữ liệu giá đóng cửa của các cổ phiếu từ 06/12/2016 đến 17/01/2019 trong danh mục đầu tư của quỹ VEIL, một quỹ đầu tư có lợi nhuận lớn nhất trên thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam năm 2018 để làm danh mục đầu tư ban đầu và xây dựng danh mục tối ưu theo mục tiêu có hệ số Shapre lớn nhất. Từ danh mục đầu tư tối ưu hiệu chỉnh để có được danh mục phù hợp với TTCK việt Nam. Kết quả nghiên cứu được hậu kiểm trên dữ liệu lịch sử đã cho thấy danh mục đầu tư tối ưu hiệu chỉnh tìm dược tốt hơn danh mục ban đầu vì có rủi ro đo bằng VaR thấp hơn nhưng tỷ suất sinh lời cao hơn.