Tác động chính sách an toàn vĩ mô đến rủi ro ngân hàng: Nghiên cứu tại các quốc gia có nền kinh tế mới nổi và dẫn dắt tăng trưởng kinh tế thế giới

Abstract

Nghiên cứu được thực hiện nhằm đánh giá tác động của chính sách an toàn vĩ mô đến rủi ro ngân hàng tại các nước có nên kinh tế mới nổi và dẫn dắt tăng trưởng kinh tế thế giới (Emerging and Growth-Leading Economies - EAGLEs). Thông qua hồi quy bội theo cách tiếp cận Bayes và cách lầy mẫu Gibbs kết quả nghiên cứu cho thấy ba công cụ gồm: Giới hạn cho vay bằng ngoại tệ; giới hạn phơi nhiễm hệ thống; phụ phí vốn đối với TCTD có tầm quan trọng cải thiện ổn định hệ thống ngân hàng rất rõ nét. Tuy nhiên, công cụ dự trữ bắt buộc phản chu kỳ và tỷ lệ khoản vay trên giá trị tài sản lại làm tăng bất ổn hệ thống ngân hàng. Nghiên cứu củng đánh giá tác động của lạm phát và tăng trưởng kinh tế đến rủi ro hệ thống ngân hàng, nhưng kết quả cho thấy ảnh hưởng của hai yếu tố vĩ mô này rất mờ nhạt.