Rủi ro kiệt quệ tài chính của các doanh nghiệp niêm yết do Covid-19

Abstract

Bài viết nhằm xác định các nhóm yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro kiệt quệ tài chính của doanh nghiệp niêm yết. Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng với mô hình hồi quy nhị phân Logit khảo sát dữ liệu thứ cấp từ 674 doanh nghiệp niêm yết trên Sàn Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE) và Sàn Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) trong giai đoạn 2007-2020, dữ liệu thu thập theo hằng quý. Bằng cách kết hợp các nhóm biến số tài chính, nhóm biến số thị trường và nhóm biến số vĩ mô, kết quả hồi quy cho thấy dịch Covid-19 có tác động thuận chiều với rủi ro rơi vào tình trạng kiệt quệ tài chính của các doanh nghiệp với mức ý nghĩa 1%. Cụ thể, trong giai đoạn bùng phát dịch Covid-19, rủi ro rơi vào tình trạng kiệt quệ tài chính của các doanh nghiệp khảo sát tăng 1,8 lần so với giai đoạn không có dịch Covid-19.